鹏华添利交易型货币上半年赚9674万元 长期收益超基准21.31%
核心财务规模双亮眼
2026年上半年，鹏华添利交易型货币整体实现利润总额9674.11万元，其中A类份额本期利润9626.43万元，B类份额本期利润47.68万元，两类份额本期已实现收益与本期利润金额完全匹配，符合货币市场基金核算规则。截至2026年6月末，基金整体净资产合计194.27亿元，A类份额期末资产净值193.62亿元，B类份额期末资产净值6502.87万元，两类份额期末净值均维持1.0000元的货币基金面值水平。
| 指标类型 | 项目 | 2026年上半年数据 |
|---|---|---|
| 期间收益 | 本期总利润 | 9674.11万元 |
| 期末规模 | 净资产合计 | 194.27亿元 |
| 分级规模 | A类期末资产净值 | 193.62亿元 |
| 分级规模 | B类期末资产净值 | 6502.87万元 |
全周期收益大幅跑赢基准
报告期内鹏华添利交易型货币两类份额收益表现完全一致，各阶段净值收益率均显著超越同期活期存款税后基准，长期超额收益优势突出。自基金合同生效至今累计净值收益率达24.9622%，较基准高出21.3126%，净值波动率始终维持极低水平，完全匹配货币基金的低风险定位。
| 统计阶段 | 份额净值收益率 | 同期基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去3个月 | 0.2527% | 0.0873% | 0.1654% |
| 过去6个月 | 0.5134% | 0.1736% | 0.3398% |
| 过去1年 | 1.0532% | 0.3500% | 0.7032% |
| 过去3年 | 4.4332% | 1.0510% | 3.3822% |
| 过去5年 | 8.2918% | 1.7510% | 6.5408% |
| 自成立以来 | 24.9622% | 3.6496% | 21.3126% |
上半年投资策略精准落地
2026年上半年，基金管理人结合宏观经济运行态势，灵活调整组合杠杆比例和久期水平，在季末等关键时点择优配置高性价比资产，在保障组合流动性充裕的前提下，有效提升整体收益水平。上半年1年期AAA存单收益率整体下行16BP，1年期国开债下行20BP，1年期AAA短融下行21BP，基金通过精准的久期策略和类属配置，充分把握市场利率下行带来的红利。
报告期业绩达基准近3倍
截至2026年6月末，报告期内场外类、场内类份额净值增长率均为0.5134%，同期业绩比较基准增长率为0.1736%，实际收益水平达到基准的近3倍，在低利率市场环境下为投资者实现了稳健的超额回报。
下半年运作思路清晰明确
管理人判断2026年下半年国内经济将延续平稳运行态势，三季度地方债发行提速有望拉动内需，外需具备较强韧性，全面通胀发生概率较低，货币政策宽松基调将延续，资金利率预计维持稳定。后续基金将灵活调整组合剩余期限，适时运用杠杆策略，结合负债端特征优化资产到期分布，牢牢守住流动性安全底线。
基金费用计提合规透明
2026年上半年基金合计计提管理费2810.61万元，托管费468.43万元，费用均严格按照基金合同约定费率逐日计提、按月支付，其中管理费年费率0.30%，托管费年费率0.05%，费用支出合规合理，且两项费用支出均较2025年同期有所下降。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额 | 2025年同期发生额 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 2810.61万元 | 2959.74万元 |
| 基金托管费 | 468.43万元 | 493.29万元 |
交易费用及收益结构稳健
截至2026年6月末，基金应付交易费用余额为15.25万元，全部为银行间市场交易相关应付费用。本期实现债券投资收益12935.23万元，其中买卖债券差价收入713.16万元，债券投资收益中利息收入占比超过94%，收益来源以稳健的票息收入为主，收益结构安全性极高。
| 债券投资收益构成 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 债券利息收入 | 12222.07万元 |
| 买卖债券差价收入 | 713.16万元 |
| 合计 | 12935.23万元 |
关联方交易合规无异常
2026年上半年基金通过关联方国信证券交易单元完成债券成交金额2013.62万元，占当期债券成交总额的8.38%，所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，不存在利益输送情形，本期无应支付关联方的佣金。
持仓高评级资产占比充足
截至2026年6月末，基金全部债券投资公允价值161.43亿元，占基金资产净值比例83.10%，其中同业存单占比超过70%，前十大持仓均为银行同业存单和政策性金融债，信用资质优良，流动性充足，不存在信用违约风险隐患。
| 序号 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 25交通银行CD284 | 99643.64 | 5.13% |
| 2 | 25农发清发09 | 98801.46 | 5.09% |
| 3 | 26农业银行CD156 | 89023.28 | 4.58% |
| 4 | 26成都银行CD028 | 79860.40 | 4.11% |
| 5 | 26民生银行CD047 | 79167.32 | 4.08% |
| 6 | 26建设银行CD162 | 79158.53 | 4.07% |
| 7 | 26重庆银行CD005 | 59853.47 | 3.08% |
| 8 | 26建设银行CD180 | 59353.06 | 3.06% |
| 9 | 26北京银行CD019 | 49921.23 | 2.57% |
| 10 | 26上海银行CD019 | 49906.21 | 2.57% |
持有人结构分散风险极低
截至2026年6月末，基金总持有人户数达333.28万户，户均持有基金份额5809.65份，个人投资者持有份额占总份额比例99.49%，机构投资者占比仅0.51%，持有人结构极为分散，前十大份额持有人合计占比仅1.06%，不存在大额集中赎回的流动性风险。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额 | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 333.26万户 | 5809.74份 | 99.49% |
| B类 | 162户 | 4014.12份 | 15.62% |
| 合计 | 333.28万户 | 5809.65份 | 99.49% |
从业人员持有份额占比极低
截至2026年6月末，鹏华基金全体从业人员合计持有本基金A类份额6.38万份，占基金总份额比例仅0.0003%，本公司高级管理人员、基金投资研究负责人及本基金基金经理持有份额均处于0-10万份区间，完全符合监管要求及公司内部制度规定。
半年度份额变动整体平稳
2026年上半年，鹏华添利交易型货币A总申购份额1457.06亿份，总赎回份额1458.36亿份，期末份额较期初小幅下降1.30亿份；B类份额总申购21.86万份，总赎回53.39万份，期末份额较期初小幅下降31.53万份，整体规模保持在193.62亿份的稳定水平，净资产较上年度末小幅下降1.62亿元，基金运作整体平稳有序。
券商交易单元使用合规
本期基金共租用7家券商合计8个交易单元，全部交易单元均未发生股票交易，债券交易91.62%的成交金额通过招商证券单元完成，8.38%通过国信证券单元完成，债券回购交易100%通过招商证券单元完成，交易单元选择流程符合监管规定，不存在违规情形。
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