在金融机构科技投入趋于审慎、项目验收周期拉长的背景下，宇信科技（300674.SZ）正在主动调整客户和项目结构，并进一步向大型银行及AI等战略业务集中资源。

宇信科技半年报显示，2026年上半年，公司实现营收12.91亿元，同比有所下降；实现归母净利润3.09亿元，同比增长40.34%；若剔除股份支付费用，公司扣非归母净利润约2.30亿元，同比略有增长。

与此同时，宇信科技正在传统银行IT业务之外寻找增量——上半年AI相关收入近8000万元，AI在手订单1.5亿元，海外和数字人民币业务也在稳步拓展。

随着基本盘进一步优化结构，第二增长曲线业务进入商业化兑现期，宇信科技的业务布局策略逐步清晰。业内人士预计，随着国内银行整合完成叠加AI推动，以及海外布局与系统交付，主航道业务与第二曲线业务形成共振，有望推动营收结构进一步改善。

主动优化客户结构

宇信科技的收入仍主要来自银行IT业务。财报披露，2026年上半年，公司银行IT产品与解决方案收入11.26亿元，占总营收的87.2%；非银IT产品与解决方案收入1.07亿元，占比8.28%；创新运营业务收入5698.05万元，占比4.41%。

对于收入规模的变化，宇信科技方面表示，上半年进一步主动管理客户和项目，实现营业收入12.91亿元，以夯实长期有质量发展。

业内共识在于，随着息差压力持续以及银行业结构调整，中小金融机构的IT投入和项目需求可能进一步分化。 大型银行拥有更多元场景、更丰富的产品体系及更雄厚资金支撑创新突破，伴随AI应用落地，公司将持续聚焦此类客户。

从这个角度看，这种客户结构的调整更倾向一种有意识的战略取舍。宇信科技披露，基于此，公司更加聚焦大型资产规模客户——国有大行、股份制银行、政策性银行及资产规模3万亿以上的大型城商行，对部分可能调整变化的客户采取更保守的策略。

从调整结果看，公司进一步向大型银行集中资源，国有大行、股份制银行、政策性银行及大型城商行合计贡献主营业务收入的62.06%，同比提高4.97个百分点。

根据披露，公司报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为36亿元。

利润方面，宇信科技归母净利润由上年同期的2.20亿元增至3.09亿元。从利润构成看，投资相关损益是重要影响因素。

AI增长极显现可持续性

在主动调整传统银行IT业务的同时，宇信科技将AI、全球化和数字人民币作为三项重点战略，报告期内新增人员也主要集中在AI、海外和数字人民币业务条线。

宇信科技的AI业务并非在2026年上半年才形成收入。在2025年业绩说明会上，宇信科技管理层首次披露，公司当年AI硬件、AI软件及AI Agent相关业务收入约2亿元。2026年上半年，公司进一步披露AI相关收入近8000万元、纯软件在手订单约1.5亿元，显示前期研发及产品投入正在持续转化为收入和订单。

按同期12.91亿元营业收入计算，2026年上半年宇信科技的AI相关收入占比约6%。公司方面表示："AI相关收入继续保持增长，成为公司收入结构中的重要增长极。"

从商业化路径看，宇信科技的AI业务正在由单个应用场景向全行级规划、标准化产品和交付体系延伸。实际上，银行建设全行级AI平台，并非简单接入大模型，而是要将模型、知识库、数据平台与信贷、营销、风控等原有业务系统打通，同时满足数据安全、权限管理和监管合规要求。

根据业绩会信息，2026年上半年，宇信科技深度参与某股份制银行全行级AI规划，覆盖智能体中台、企业智能助手、知识工程体系和授信客户智能尽调等模块。该项目验证了公司级AI平台的整体建设能力，也沉淀了金融AI技术体系和标准化AI中台产品能力。

产品层面上，公司围绕智能体、知识、模型和助手搭建技术底座，并推出面向金融行业的SSP智慧金融伙伴，其是一款面向金融行业打造的新一代全场景智能操作平台，通过统一对话入口串联知识检索、技能调用与项目交付，目前已在多家金融机构试点。

宇信科技还将AI应用在内部提效上，公司披露，"AI工具已实现全员应用并赋能研发流程，提升交付效率。公司自研AI编程工具与外部工具形成协同互补，通过发布通用AI开发规范，为团队规模化、标准化使用AI工具提供了制度保障。目前公司需求、开发、代码评测SKILL已在数十个具体项目中交付应用，有效辅助研发过程中的质量把控与效率提升。"

上半年，宇信科技研发投入为1.42亿元，占营业收入的比例约为11%。公司称，研发投入主要聚焦金融AI体系，包括智算、模型和应用层面的适配与交付，AI Agent研发，同时布局金融级智算租赁Token工厂业务形态。

出海与数币蓄势

以2019年在香港设立全资子公司为重要节点，宇信科技的海外业务由单点项目试点转向区域多点布局，已逐步形成“港澳深耕、东南亚布局、中东及非洲规模化拓展”的全球化梯次发展路径。

2026年上半年，宇信科技外资银行客户实现收入约3742万元，占营业收入的2.9%，毛利率同比提高约11个百分点。

海外市场战斗力也体现在落地项目上。目前在港澳地区，公司中标操作数据存储（ODS）迁移、跨境支付系统建设等项目，并新增多家本地中资及港资金融机构客户；在欧洲地区，围绕中资银行海外分行开拓业务，在非洲和中东以支付和普惠金融运营赋能相关市场，在马来西亚、印尼、越南分别落地联合运营、AI项目，以及分布式核心银行系统等。

数字人民币则是宇信科技现阶段客户覆盖优势最为明确的新业务之一。根据公司披露，2026年初中国人民银行新增12家数字人民币业务运营机构中宇信科技已开展业务合作的达到6家，覆盖新增机构的一半。

根据业绩说明会上公司管理层最新披露：公司与近期公布的扩容8家运营机构的大部分进行过多轮沟通，正在积极参与建设项目的招标。

覆盖率之外，更值得关注的是数字人民币“存款化”带来的市场增量空间。

中国人民银行宣布新一代数字人民币体系于2026年1月1日启动，这一政策标志着数字人民币从现金型1.0版迈入存款货币型2.0版，核心变化是商业银行钱包内的数字人民币由央行负债转变为商业银行负债，在为银行板块带来明确利好的同时，也进一步催化银行相关系统升级需求。

根据财报信息，目前宇信科技在数字人民币领域业务已经由基础系统建设延伸至智能合约和对公场景。公司围绕智能合约平台，布局消费红包、代发、信贷、委托收款、预付费资金监管、订单支付担保等业务。

业务多元性上，信贷、委托收款和资金监管均与公司原有银行IT产品相衔接，有利于将数字人民币能力嵌入银行既有对公业务，而不是停留在钱包开立和个人支付环节。跨境支付方面公司已形成智能合约、数币网关、数币支付、货币桥、反洗钱、测试验收等在内的完整产品矩阵。

整体来看，目前AI、海外和数字人民币三项业务形成较为清晰的协同关系：AI技术被用于数字人民币智能合约、可编程支付等环节，数字货币项目则成为公司拓展海外市场的产品载体。宇信科技在财报中披露：“计划推出Agent Payment智能体支付解决方案”，有望将其在银行IT、AI和数字人民币上的综合能力进一步连接。