鹏华中证传媒指数(LOF)：长期跑赢基准 上半年份额净增超1.07亿份
核心财务与规模双增
2026年上半年该基金整体实现净利润-22.63亿元，期末净资产合计4.88亿元，较期初的4.25亿元增长6292.55万元。三类份额核心财务指标如下：
| 份额类别 | 本期利润（万元） | 期末资产净值（万元） | 期末份额净值（元） |
|---|---|---|---|
| A类 | -7241.63 | 27300.81 | 1.0353 |
| C类 | -15361.25 | 21502.74 | 1.3742 |
| I类 | -22.18 | 32.64 | 0.9772 |
长期净值表现大幅跑赢基准
报告期内A类份额过去三年净值增长率跑赢业绩比较基准2.04个百分点，过去五年跑赢7.15个百分点，自基金合同生效至今累计跑赢基准10.38个百分点，长期跟踪效果优异。各阶段净值表现与基准对比情况如下：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -15.94% | -16.17% | 0.23% |
| 过去六个月 | -17.71% | -16.93% | -0.78% |
| 过去一年 | -5.38% | -4.91% | -0.47% |
| 过去三年 | -8.62% | -10.66% | 2.04% |
| 过去五年 | 5.11% | -2.04% | 7.15% |
| 自合同生效起至今 | -25.54% | -35.92% | 10.38% |
指数化运作严控跟踪误差
报告期内基金采用完全复制方法跟踪中证传媒主题指数，严格应对日常申购赎回操作，全流程遵从风险合规管理，将跟踪误差控制在基金合同约定的合理区间内，保障指数跟踪的精准度。
上半年业绩匹配指数走势
2026年上半年，A类份额净值增长率为-17.71%，同期业绩比较基准增长率为-16.93%；C类份额净值增长率为-17.84%，同期业绩比较基准增长率为-16.93%；I类份额净值增长率为-17.76%，同期业绩比较基准增长率为-16.93%，业绩表现与标的指数走势高度匹配。
下半年聚焦AI高景气赛道
管理人判断2026年中国经济呈现结构性复苏特征，外贸出口与高技术产业保持高增，对冲内需端拖累。下半年财政政策有望进一步发力，叠加流动性宽松支撑经济复苏，产业层面AI软硬件共振趋势将深化，算力向端侧外溢、软件向效率变现成为核心主线，建议投资者聚焦景气科技与出海链方向布局。
基金费用随规模同步扩张
2026年上半年，基金合计支付管理人报酬355.07万元，较上年同期的224.87万元增长57.9%；支付托管费71.01万元，较上年同期的44.97万元增长57%，费用增长与基金规模扩张完全匹配。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 上年同期发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 355.07 | 224.87 |
| 基金托管费 | 71.01 | 44.97 |
应付交易费用规模较小
报告期末基金应付交易费用合计5.81万元，全部为交易所市场应付交易费用，无银行间市场相关应付费用。
股票投资收益随板块变动
2026年上半年基金股票投资收益为-3226.31万元，全部来自买卖股票差价收入，上年同期该收益为1525.40万元，收益变动与上半年传媒板块市场走势直接相关。
持仓高度聚焦传媒核心标的
期末指数投资股票中，信息传输、软件和信息技术服务业占基金资产净值比例达57.60%，租赁和商务服务业占比21.07%，文化体育和娱乐业占比15.97%，前十大重仓股合计占基金资产净值比例超50%，核心持仓如下：
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 世纪华通 | 4648.45 | 9.52% |
| 2 | 蓝色光标 | 3142.97 | 6.44% |
| 3 | 分众传媒 | 3112.88 | 6.37% |
| 4 | 岩山科技 | 2359.37 | 4.83% |
| 5 | 巨人网络 | 2333.02 | 4.78% |
| 6 | 昆仑万维 | 2309.95 | 4.73% |
持有人以个人投资者为主
报告期末基金总持有人户数达8.86万户，个人投资者持有份额占总份额比例99.75%，机构投资者持有占比仅0.25%，户均持有基金份额4745.80份。
| 份额类别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 51885 | 5082.46 | 99.60% |
| C类 | 36653 | 4268.93 | 100.00% |
| I类 | 68 | 4912.42 | 100.00% |
从业人员持有比例合规
报告期末基金管理人全体从业人员合计持有本基金21.04万份，占基金总份额比例0.05%，其中基金经理持有A类份额处于0~10万份区间，符合监管及公司内部规定。
上半年份额实现大幅净增长
2026年上半年基金总申购规模达130.00亿份，总赎回规模119.33亿份，期末总份额4.21亿份，较期初的3.14亿份净增1.07亿份，其中C类份额增长最为显著，较期初增长111.7%。
| 份额类别 | 期初份额（万份） | 期末份额（万份） | 净增长（万份） |
|---|---|---|---|
| A类 | 23960.35 | 26370.33 | 2409.98 |
| C类 | 7397.59 | 15646.91 | 8249.32 |
| I类 | 21.80 | 33.40 | 11.60 |
券商交易佣金分布集中
报告期内基金股票交易总成交金额15.95亿元，佣金合计29.65万元，交易高度集中于头部券商，平安证券、华泰证券、申万宏源证券三家合计占总成交金额的97.23%。
| 券商名称 | 成交金额（万元） | 占总成交比例 | 佣金（万元） |
|---|---|---|---|
| 平安证券 | 83610.90 | 52.43% | 15.54 |
| 华泰证券 | 44654.33 | 28.00% | 8.30 |
| 申万宏源证券 | 26798.41 | 16.80% | 4.98 |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。